БКС Управление благосостоянием
ТОП-10 Негосударственных пенсионных фондов по числу застрахованных в ОПС
НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления (АО)
НПФ Открытие — ключевой игрок в негосударственной пенсионной системе
НПФ Открытие на 99,9% принадлежит финансовой корпорации Открытие, работающей на рынке с 1992 года. Клиентская база НПФ насчитывает 6,9 млн человек, которые доверяют фонду свои пенсионные накопления, получая проценты на размещенные средства.
19.10.23, обновлено 01.11.23 —> 5.6k 3 Поделиться
Ирина Калимулина Эксперт по финансовым услугам
Имеет высшее образование в Международном Восточно-Европейском Университете по специализации «Банковское дело» и с отличием окончила Российский экономический институт имени Г.В. Плеханова по направлению «Финансы и кредит». Имеет десятилетний опыт работы в ведущих банках России: Альфа-Банк, Ренессанс Кредит, Хоум Кредит Банк, Дельта Кредит, АТБ, Связной (закрылся). Является аналитиком и экспертом сервиса Бробанк по банковской деятельности и финансовой стабильности. rusanova@brobank.ru Открыть профиль
Специалист сервиса Бробанк подробно освещает деятельность негосударственного пенсионного фонда Открытие. Рассматривается структура организации, вопросы доверия к фонду в отношении пенсионных накоплений, а также анализируется реальная доходность фонда и его конкуренты на рынке.
О пенсионных накоплениях
У всех граждан России, работавших с 2002 по 2013 годы, сформированы накопительные пенсионные счета. Работодатели перечисляли 6%
Государство регулирует деятельность негосударственных пенсионных фондов. Они периодически представляют отчеты надзорным органам и проходят проверки. Все накопления граждан на счетах фондов застрахованы, и в случае закрытия фонда деньги переходят в Страховую фондов.
Рейтинг НПФ Открытие
Негосударственные пенсионные фонды регулярно отчитываются перед Центральным банком РФ ежеквартально и годовыми итогами. На сайте регулятора представлена вся информация о деятельности законных НПФ, включая отчеты. Вы можете ознакомиться с числом клиентов, суммой капитала и динамикой доходности за годы.
Динамика доходности требует анализа в динамике из-за её нестабильности. Один НПФ может быть лидером в один период и уступить в следующем. Инвестирование в ценные бумаги всегда сопряжено с рисками.
- 1 квартал 2022 года — минус 2,69% годовых;
- 2 квартал 2022 года — 4,03%;
- 3 квартал 2022 года — 4,99%;
- 4 квартал 2022 года — 4,79%;
- 1 квартал 2024 года — 7,68%;
- 2 квартал 2024 года — 8,38%.
Доходность НПФ Открытие находится в рамках рынка. В первой половине 2022 года все НПФ испытали снижение доходности из-за СВО и санкций, но затем адаптировали свои инвестиционные стратегии к новым условиям, что способствовало повышению прибыли.
Для сравнения доходности можно обратить внимание на ВЭБ, который инвестирует средства россиян, размещенные в СФР. Во втором квартале 2024 года доходность ВЭБ составила 8,8% годовых.
В последние годы доходность ПФР часто превышает доходность НПФ, однако разрыв постепенно уменьшается, что может привести к увеличению прибыли многих негосударственных фондов в 2025–2025 годах.
Рассматривая доходность НПФ Открытие за второй квартал 2024 года, можно отметить её хорошие показатели, хотя есть фонды с более высокой прибылью за тот же период. Лучшие показатели продемонстрировали Газфонд, Сбербанк и Телеком-Союз с доходностью 15%, 14% и 13% соответственно.
Стоит ли вкладывать в НПФ Открытие
Если вы думаете о
Для того чтобы вернуться в Систему финансового развития (СФР), необходимо подать заявление в подразделении СФР по месту проживания или через Госуслуги. Заявки, поданные до 1 декабря текущего года, будут обработаны до 31 марта следующего года, и тогда будет осуществлен обратный переход.
Какой НПФ лучше всего подойдет для вашей пенсии?
Негосударственные пенсионные фонды уже накопили 4,5 трлн рублей. Это в основном накопительная часть государственной пенсии, но также есть и добровольные планы. Каким должен быть идеальный НПФ?
К середине текущего года на рынке пенсионных фондов действовало 41 НПФ. «Остались только сильные НПФ, доказавшие свою финансовую устойчивость и надежность многолетней работой», — утверждают в Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ).
Это значит, что выбор НПФ для перевода накоплений или открытия пенсионного плана должен быть осознанным. Однако важно выбрать такой НПФ, который обеспечит как надежность, так и высокую доходность в будущем.
На что обратить внимание при выборе НПФ?
Первым критерием при выборе НПФ должна быть наличие лицензии, дающей право на управление пенсионными накоплениями. Лицензию можно проверить на сайте НПФ или в реестре Банка России.
Также фонд должен быть участником системы гарантирования прав вкладчиков, информацию о чем можно найти в реестре Агентства по страхованию вкладов (АСВ).
На накопительном этапе (до назначения пенсии) под гарантии попадают остатки на счетах граждан, за исключением незафиксированного инвестиционного дохода, который фиксируется каждые пять лет. Если фиксация проведена, инвестиционный доход включается в общую сумму накоплений. На этапе назначения выплат гарантируется вся сумма остатков на счете застрахованного лица.
Важно, чтобы НПФ был надежным и смог выплатить все накопления до конца пенсионного периода. В случае отзыва лицензии у НПФ при переводе накопительной части пенсии государство гарантирует только сумму переведенных в фонд пенсионных накоплений, но не инвестиционный доход, заработанный фондом, в рамках государственной гарантии пенсии, подчеркивает
Существует множество видов рейтингов. Например, рейтинг по объему накоплений пенсионных фондов показывает, кто получил больше всего накоплений, что отражает уровень доверия со стороны граждан. Рейтинг доходности НПФ показывает, кто заработал наибольшую прибыль, управляя пенсионными накоплениями своих клиентов.
«Для простого человека сложно самостоятельно разобраться в показателях деятельности НПФ, особенно в анализе отчетности, — утверждает Екатерина Зуйкова, директор по страховым и инвестиционным рейтингам в «Эксперт РА». — Он может оценить только сервисные аспекты, например, наличие дистанционных услуг, удобство сайта и личного кабинета НПФ. Однако наиболее важным критерием выбора НПФ является его надежность, которую лучше всего оценивать по уровню рейтинга фонда, присвоенному аккредитованным рейтинговым агентством».
Агентство проводит комплексную оценку НПФ, включая бухгалтерскую и специализированную отчетность, информацию о акционерах и их репутацию, внутренние документы, определяющие корпоративное управление и риск-менеджмент, качество инфраструктуры, величину активов, число клиентов и доходность.
Наивысший уровень надежности имеют фонды с рейтингом «ruAAA». К таким фондам относятся НПФ СберБанка, «Газфонд», «ВТБ Пенсионный фонд», «Газфонд пенсионные накопления», «Эволюция» и «Открытие», по данным «Эксперт РА».
«Рейтинг ниже «ruА-» указывает на то, что фонд может быть недостаточно крупным, что повышает риск не получить ожидаемую пенсию», — отмечает Наталья Смирнова.
Однако, согласно Юрию Ногину, директору методологического департамента НРА, выбор НПФ с низким рейтингом также может быть обоснован, например, если это региональный фонд, инвестирующий средства по местному критерию, важному для клиента, что отражается в пресс-релизе рейтинга НПФ.
Сравнение доходности — ключ к успеху
Для большинства из нас этот критерий является определяющим, поскольку мы стремимся максимизировать доходы от наших инвестиций.
«Опасно преследовать только высокую доходность, игнорируя надежность фонда, — предупреждает Наталья Смирнова. — Более высокую доходность можно найти в других инструментах, например, на брокерском счете с акциями».
Поэтому высокая доходность должна быть сбалансирована с надежностью НПФ.
По данным Центробанка России за прошлый год средняя доходность НПФ составила 7,2% годовых, однако клиентам было начислено в среднем 5,2% годовых после вычета комиссий НПФ и управляющих компаний, что ниже, чем в 2019 году, но выше уровня инфляции, составившей 4,9% за год.
Тем не менее, доходность изменчива и требует более длительного анализа.
«Оценку доходности фондов наилучшим образом проводить на периоде не менее трех лет, — считает Екатерина Зуйкова. — Долгосрочные показатели накопленной доходности позволяют более объективно оценить результаты работы фонда и его эффективность в долгосрочной перспективе».
«Краткосрочные периоды могут включать годы падения фондовых индексов и годы их роста, — объясняет она. — Однако слишком долгий период также может вводить в заблуждение, особенно если состав портфеля пенсионных накоплений или резервов значительно изменялся».
По мнению Натальи Смир
Рассмотрим, как создать персональный пенсионный план в одном из ведущих НПФ — Сбербанке. В предыдущем году доходность его программ негосударственного пенсионного обеспечения составила 6,01%, в 2019 году — 9,64%, а в 2018 году — 4,88%. Напротив, ВЭБ за тот же период показал доходность на уровне 6,87% в 2020 году, 8,7% в 2019 году и 6,07% в 2018 году. Таким образом, средняя доходность за три года составила 7,21% у ВЭБ и 6,84% у «Сбера».
Как «Лукойл» стал «Открытием»: история фонда
В 1994 году началась история негосударственного пенсионного фонда, изначально известного как НПФ «Лукойл-Гарант». В то время, когда система пенсионного обеспечения только формировалась, эти фонды создавались крупными компаниями и переводились туда часть средств их сотрудников.
В 2018 году НПФ «Лукойл-Гарант» объединился с НПФ электроэнергетики и НПФ РГС, слившись в единый фонд под названием НПФ «Открытие». Все клиенты сохраняли возможность управления своими счетами через привычные интерфейсы.
Новый фонд стал одним из ключевых игроков на рынке. Фонд «Лукойл-Гарант» уже занимал топ-3 позицию, а после слияния в 2018 и 2019 годах НПФ «Открытие» стал вторым по величине среди негосударственных фондов. Недавние события указывают на то, что НПФ «Открытие» будет включен в структуру НПФ «ВТБ Пенсионный фонд».
«Открытие» становится частью ВТБ: последние новости
Ранее НПФ «Открытие» принадлежало банку с таким же названием. В 2017 году Центробанк России признал его проблемным и начал процесс санации. В декабре 2022 года стало ясно, что не будет заинтересованных покупателей, и «Открытие» будет передано ВТБ. Подготовка к этому шла давно, а с января 2025 года начался процесс перевода клиентов между фондами.
Информация о реорганизации была опубликована на сайте «Открытия», а также доступна через Госуслуги, где размещена подробная инструкция о процессе, его временных рамках и действиях, которые должны предпринять клиенты.
Для физических лиц переход между фондами не потребует перезаключения договоров. Объединенный пенсионный фонд ВТБ продолжит исполнение всех обязательств перед клиентами в рамках правопреемства. Реорганизация не затронет условия корпоративных программ и не потребует перезаключения договоров с юридическими лицами.
НПФ «Открытие»
В документе также указаны условия для клиентов, желающих сменить НПФ «Открытие» на другой фонд, а также особенности этого процесса в случае реорганизации.
Преобразование пенсионных фондов: важные аспекты для участников
О «Открытии» и ВТБ есть важные детали, которые необходимо учитывать для клиентов фонда, находящегося на стадии реорганизации.
Клиенты, завершившие процедуру присоединения к банку «Открытие», автоматически получат доступ к личному кабинету ВТБ. В нем будут доступны все сервисы второго пенсионного фонда, предлагаемые компанией, такие как ПДС, негосударственная и накопительная пенсии за счет взносов работодателя. Кроме того, имеется специальная программа для корпоративных клиентов, условия по которой устанавливаются индивидуально.
Перспективы после объединения НПФ
Оба пенсионных фонда получили высокие оценки от рейтингового агентства «Эксперт РА» — ru AAA с устойчивым прогнозом. НПФ «ВТБ Пенсионный фонд» последний раз подтвердил эту оценку в марте 2024 года, а «Открытие» получило ее в августе 2022 года.
Что касается доходности инвестиций, сложно дать однозначные прогнозы. По последней отчетности, оба фонда не являются лидерами на рынке. «Открытие» продемонстрировало доходность 6,51 % годовых, в то время как «ВТБ Пенсионный фонд» — 7,2 % годовых. В то же время, другие НПФ, такие как «НПФ Сбербанка», «НПФ Будущее» и НПФ «Телеком-Союз», показали более 13 % годовых за тот же период.
ТОП-10 Управляющих компаний по доходности пенсионных накоплений
- 1 16.93 %
БКС Управление благосостоянием
ТОП-10 Негосударственных пенсионных фондов по числу застрахованных в ОПС
НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления (АО)
НПФ Открытие — ключевой игрок в негосударственной пенсионной системе
НПФ Открытие на 99,9% принадлежит финансовой корпорации Открытие, работающей на рынке с 1992 года. Клиентская база НПФ насчитывает 6,9 млн человек, которые доверяют фонду свои пенсионные накопления, получая проценты на размещенные средства.
19.10.23, обновлено 01.11.23 —> 5.6k 3 Поделиться
Ирина Калимулина Эксперт по финансовым услугам
Имеет высшее образование в Международном Восточно-Европейском Университете по специализации «Банковское дело» и с отличием окончила Российский экономический институт имени Г.В. Плеханова по направлению «Финансы и кредит». Имеет десятилетний опыт работы в ведущих банках России: Альфа-Банк, Ренессанс Кредит, Хоум Кредит Банк, Дельта Кредит, АТБ, Связной (закрылся). Является аналитиком и экспертом сервиса Бробанк по банковской деятельности и финансовой стабильности. rusanova@brobank.ru Открыть профиль
Специалист сервиса Бробанк подробно освещает деятельность негосударственного пенсионного фонда Открытие. Рассматривается структура организации, вопросы доверия к фонду в отношении пенсионных накоплений, а также анализируется реальная доходность фонда и его конкуренты на рынке.
О пенсионных накоплениях
У всех граждан России, работавших с 2002 по 2013 годы, сформированы накопительные пенсионные счета. Работодатели перечисляли 6%
Государство регулирует деятельность негосударственных пенсионных фондов. Они периодически представляют отчеты надзорным органам и проходят проверки. Все накопления граждан на счетах фондов застрахованы, и в случае закрытия фонда деньги переходят в Страховую фондов.
Рейтинг НПФ Открытие
Негосударственные пенсионные фонды регулярно отчитываются перед Центральным банком РФ ежеквартально и годовыми итогами. На сайте регулятора представлена вся информация о деятельности законных НПФ, включая отчеты. Вы можете ознакомиться с числом клиентов, суммой капитала и динамикой доходности за годы.
Динамика доходности требует анализа в динамике из-за её нестабильности. Один НПФ может быть лидером в один период и уступить в следующем. Инвестирование в ценные бумаги всегда сопряжено с рисками.
- 1 квартал 2022 года — минус 2,69% годовых;
- 2 квартал 2022 года — 4,03%;
- 3 квартал 2022 года — 4,99%;
- 4 квартал 2022 года — 4,79%;
- 1 квартал 2024 года — 7,68%;
- 2 квартал 2024 года — 8,38%.
Доходность НПФ Открытие находится в рамках рынка. В первой половине 2022 года все НПФ испытали снижение доходности из-за СВО и санкций, но затем адаптировали свои инвестиционные стратегии к новым условиям, что способствовало повышению прибыли.
Для сравнения доходности можно обратить внимание на ВЭБ, который инвестирует средства россиян, размещенные в СФР. Во втором квартале 2024 года доходность ВЭБ составила 8,8% годовых.
В последние годы доходность ПФР часто превышает доходность НПФ, однако разрыв постепенно уменьшается, что может привести к увеличению прибыли многих негосударственных фондов в 2025–2025 годах.
Рассматривая доходность НПФ Открытие за второй квартал 2024 года, можно отметить её хорошие показатели, хотя есть фонды с более высокой прибылью за тот же период. Лучшие показатели продемонстрировали Газфонд, Сбербанк и Телеком-Союз с доходностью 15%, 14% и 13% соответственно.
Стоит ли вкладывать в НПФ Открытие
Если вы думаете о
Для того чтобы вернуться в Систему финансового развития (СФР), необходимо подать заявление в подразделении СФР по месту проживания или через Госуслуги. Заявки, поданные до 1 декабря текущего года, будут обработаны до 31 марта следующего года, и тогда будет осуществлен обратный переход.
Какой НПФ лучше всего подойдет для вашей пенсии?
Негосударственные пенсионные фонды уже накопили 4,5 трлн рублей. Это в основном накопительная часть государственной пенсии, но также есть и добровольные планы. Каким должен быть идеальный НПФ?
К середине текущего года на рынке пенсионных фондов действовало 41 НПФ. «Остались только сильные НПФ, доказавшие свою финансовую устойчивость и надежность многолетней работой», — утверждают в Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ).
Это значит, что выбор НПФ для перевода накоплений или открытия пенсионного плана должен быть осознанным. Однако важно выбрать такой НПФ, который обеспечит как надежность, так и высокую доходность в будущем.
На что обратить внимание при выборе НПФ?
Первым критерием при выборе НПФ должна быть наличие лицензии, дающей право на управление пенсионными накоплениями. Лицензию можно проверить на сайте НПФ или в реестре Банка России.
Также фонд должен быть участником системы гарантирования прав вкладчиков, информацию о чем можно найти в реестре Агентства по страхованию вкладов (АСВ).
На накопительном этапе (до назначения пенсии) под гарантии попадают остатки на счетах граждан, за исключением незафиксированного инвестиционного дохода, который фиксируется каждые пять лет. Если фиксация проведена, инвестиционный доход включается в общую сумму накоплений. На этапе назначения выплат гарантируется вся сумма остатков на счете застрахованного лица.
Важно, чтобы НПФ был надежным и смог выплатить все накопления до конца пенсионного периода. В случае отзыва лицензии у НПФ при переводе накопительной части пенсии государство гарантирует только сумму переведенных в фонд пенсионных накоплений, но не инвестиционный доход, заработанный фондом, в рамках государственной гарантии пенсии, подчеркивает
Существует множество видов рейтингов. Например, рейтинг по объему накоплений пенсионных фондов показывает, кто получил больше всего накоплений, что отражает уровень доверия со стороны граждан. Рейтинг доходности НПФ показывает, кто заработал наибольшую прибыль, управляя пенсионными накоплениями своих клиентов.
«Для простого человека сложно самостоятельно разобраться в показателях деятельности НПФ, особенно в анализе отчетности, — утверждает Екатерина Зуйкова, директор по страховым и инвестиционным рейтингам в «Эксперт РА». — Он может оценить только сервисные аспекты, например, наличие дистанционных услуг, удобство сайта и личного кабинета НПФ. Однако наиболее важным критерием выбора НПФ является его надежность, которую лучше всего оценивать по уровню рейтинга фонда, присвоенному аккредитованным рейтинговым агентством».
Агентство проводит комплексную оценку НПФ, включая бухгалтерскую и специализированную отчетность, информацию о акционерах и их репутацию, внутренние документы, определяющие корпоративное управление и риск-менеджмент, качество инфраструктуры, величину активов, число клиентов и доходность.
Наивысший уровень надежности имеют фонды с рейтингом «ruAAA». К таким фондам относятся НПФ СберБанка, «Газфонд», «ВТБ Пенсионный фонд», «Газфонд пенсионные накопления», «Эволюция» и «Открытие», по данным «Эксперт РА».
«Рейтинг ниже «ruА-» указывает на то, что фонд может быть недостаточно крупным, что повышает риск не получить ожидаемую пенсию», — отмечает Наталья Смирнова.
Однако, согласно Юрию Ногину, директору методологического департамента НРА, выбор НПФ с низким рейтингом также может быть обоснован, например, если это региональный фонд, инвестирующий средства по местному критерию, важному для клиента, что отражается в пресс-релизе рейтинга НПФ.
Сравнение доходности — ключ к успеху
Для большинства из нас этот критерий является определяющим, поскольку мы стремимся максимизировать доходы от наших инвестиций.
«Опасно преследовать только высокую доходность, игнорируя надежность фонда, — предупреждает Наталья Смирнова. — Более высокую доходность можно найти в других инструментах, например, на брокерском счете с акциями».
Поэтому высокая доходность должна быть сбалансирована с надежностью НПФ.
По данным Центробанка России за прошлый год средняя доходность НПФ составила 7,2% годовых, однако клиентам было начислено в среднем 5,2% годовых после вычета комиссий НПФ и управляющих компаний, что ниже, чем в 2019 году, но выше уровня инфляции, составившей 4,9% за год.
Тем не менее, доходность изменчива и требует более длительного анализа.
«Оценку доходности фондов наилучшим образом проводить на периоде не менее трех лет, — считает Екатерина Зуйкова. — Долгосрочные показатели накопленной доходности позволяют более объективно оценить результаты работы фонда и его эффективность в долгосрочной перспективе».
«Краткосрочные периоды могут включать годы падения фондовых индексов и годы их роста, — объясняет она. — Однако слишком долгий период также может вводить в заблуждение, особенно если состав портфеля пенсионных накоплений или резервов значительно изменялся».
По мнению Натальи Смир
Рассмотрим, как создать персональный пенсионный план в одном из ведущих НПФ — Сбербанке. В предыдущем году доходность его программ негосударственного пенсионного обеспечения составила 6,01%, в 2019 году — 9,64%, а в 2018 году — 4,88%. Напротив, ВЭБ за тот же период показал доходность на уровне 6,87% в 2020 году, 8,7% в 2019 году и 6,07% в 2018 году. Таким образом, средняя доходность за три года составила 7,21% у ВЭБ и 6,84% у «Сбера».
Как «Лукойл» стал «Открытием»: история фонда
В 1994 году началась история негосударственного пенсионного фонда, изначально известного как НПФ «Лукойл-Гарант». В то время, когда система пенсионного обеспечения только формировалась, эти фонды создавались крупными компаниями и переводились туда часть средств их сотрудников.
В 2018 году НПФ «Лукойл-Гарант» объединился с НПФ электроэнергетики и НПФ РГС, слившись в единый фонд под названием НПФ «Открытие». Все клиенты сохраняли возможность управления своими счетами через привычные интерфейсы.
Новый фонд стал одним из ключевых игроков на рынке. Фонд «Лукойл-Гарант» уже занимал топ-3 позицию, а после слияния в 2018 и 2019 годах НПФ «Открытие» стал вторым по величине среди негосударственных фондов. Недавние события указывают на то, что НПФ «Открытие» будет включен в структуру НПФ «ВТБ Пенсионный фонд».
«Открытие» становится частью ВТБ: последние новости
Ранее НПФ «Открытие» принадлежало банку с таким же названием. В 2017 году Центробанк России признал его проблемным и начал процесс санации. В декабре 2022 года стало ясно, что не будет заинтересованных покупателей, и «Открытие» будет передано ВТБ. Подготовка к этому шла давно, а с января 2025 года начался процесс перевода клиентов между фондами.
Информация о реорганизации была опубликована на сайте «Открытия», а также доступна через Госуслуги, где размещена подробная инструкция о процессе, его временных рамках и действиях, которые должны предпринять клиенты.
Для физических лиц переход между фондами не потребует перезаключения договоров. Объединенный пенсионный фонд ВТБ продолжит исполнение всех обязательств перед клиентами в рамках правопреемства. Реорганизация не затронет условия корпоративных программ и не потребует перезаключения договоров с юридическими лицами.
НПФ «Открытие»
В документе также указаны условия для клиентов, желающих сменить НПФ «Открытие» на другой фонд, а также особенности этого процесса в случае реорганизации.
Преобразование пенсионных фондов: важные аспекты для участников
О «Открытии» и ВТБ есть важные детали, которые необходимо учитывать для клиентов фонда, находящегося на стадии реорганизации.
Клиенты, завершившие процедуру присоединения к банку «Открытие», автоматически получат доступ к личному кабинету ВТБ. В нем будут доступны все сервисы второго пенсионного фонда, предлагаемые компанией, такие как ПДС, негосударственная и накопительная пенсии за счет взносов работодателя. Кроме того, имеется специальная программа для корпоративных клиентов, условия по которой устанавливаются индивидуально.
Перспективы после объединения НПФ
Оба пенсионных фонда получили высокие оценки от рейтингового агентства «Эксперт РА» — ru AAA с устойчивым прогнозом. НПФ «ВТБ Пенсионный фонд» последний раз подтвердил эту оценку в марте 2024 года, а «Открытие» получило ее в августе 2022 года.
Что касается доходности инвестиций, сложно дать однозначные прогнозы. По последней отчетности, оба фонда не являются лидерами на рынке. «Открытие» продемонстрировало доходность 6,51 % годовых, в то время как «ВТБ Пенсионный фонд» — 7,2 % годовых. В то же время, другие НПФ, такие как «НПФ Сбербанка», «НПФ Будущее» и НПФ «Телеком-Союз», показали более 13 % годовых за тот же период.